テクニカル分析の方法論

透明性は当プラットフォームの核です。私たちはブラックボックス的なシグナルや第三者の意見には頼りません。その代わりに、生の市場データを厳格で多段階のアルゴリズムエンジンを通して処理します。この包括的なガイドでは、当社の市場分析および予測プラットフォームで使用されるすべてのテクニカル指標について詳しく説明しています。各指標は、計算方法、解釈のガイドライン、および実用的なアプリケーションとともに徹底的に解説されています。

1. データソースと整合性

あらゆる分析の質は、入力データの質に依存します。私たちはサードパーティのシグナルには依存しません。当社のエンジンは、世界のトップ取引所から直接、生のOHLCV（始値、高値、安値、終値、出来高）データを取り込みます。

主要データの集計

私たちは、流動性に基づいた上位10の取引所とリアルタイムのAPI接続を維持しています。「スマートプライオリティ」システムは、出来高の深さと過去データの整合性に基づいて、各コインの最も信頼できるデータソースを動的に選択します。

2. トレンドコンセンサス (Trend Consensus)

トレンドコンセンサス指標は、支配的な市場の方向性を特定するために設計された0〜100％の指標です。トレーディングにおける一般的な間違いは、全体像を無視して単一のタイムフレーム（例：5分足チャート）に焦点を当てることです。当社のアルゴリズムは、6つの異なるタイムフレームにわたる加重平均を計算することでこれを解決します。

タイムフレームの重み付けシステム

より長いタイムフレームには高い重要性を割り当てます。これは、それらが崩れにくい強力な構造的トレンドを表すためです。

• 日足 (1D) - 37%: 主要なトレンドセッター。最も大きなウェイトを占めます。
• 週足 (1W) - 30%: マクロコンテキスト。長期的なサイクルとの整合性を保ちます。
• 4時間足 (4H) - 20%: 中期的なスイング構造。
• 1時間足 (1H) - 7%: 短期的な方向性バイアス。
• 15分 / 5分 - 6%: 即時のモメンタムとノイズフィルタリング。

[Image of weighted average calculation diagram]

計算方法

この指標は、6つのコンポーネントにわたる加重スコアリングシステムを使用します。

• 価格変動（ウェイト50-55%）: タイムフレーム固有の閾値を用いた、前期に対する現在の価格変動。
• 出来高確認（ウェイト20%）: 価格の方向性を支持する出来高。対称的な確認ロジックを使用。
• モメンタム指標（ウェイト15-20%）: RSI（6および14）、ストキャスティクス%K、ウィリアムズ%Rの組み合わせ。
• MACDシグナル（ウェイト5%）: MACDヒストグラムとクロスオーバー分析。
• 移動平均線（ウェイト5%）: SMAに対する価格の位置とEMAの配列。
• 恐怖と貪欲の調整（ウェイト10%）: 市場センチメント要因。

解釈ガイドライン

3. タイムフレーム整合性 (Timeframe Alignment)

この指標は、異なるタイムフレーム（5分から1週間）にわたる市場の方向性の一貫性を測定します。短期的な価格アクション（5分〜1時間チャート）が長期的な構造的トレンド（日足〜週足チャート）と一致しているかどうかを判断します。強い整合性は持続可能なトレンドを示唆し、混合した整合性は潜在的な反転を示します。

タイムフレーム間のウェイト配分

整合性強度の分類

1. 強い整合性 (≥80%): すべてのタイムフレームが方向性で一致 - 自信度の高いトレード
2. 中程度の整合性 (60-79%): ほとんどのタイムフレームが一致 - 良い取引機会
3. 弱い整合性 (40-59%): 混合シグナル - 確認が必要
4. 不一致 (<40%): 矛盾するシグナル - 新規ポジションを避ける

4. リスク評価 (Risk Assessment)

リスク評価の概念は、市場の危険性を定量化するために設計された「安全性第一」の指標です。定量的なボラティリティ測定、極端なセンチメント、出来高の異常、テクニカルな行き過ぎ、サポート/レジスタンスへの近接性、および流動性の考慮事項を単一のリスクスコアに統合します。

リスク要因の構成要素

• ボラティリティリスク (20%): タイムフレーム固有の閾値を持つATRパーセンテージに基づく
• センチメントリスク (15%): 恐怖と貪欲指数の極端な値と市場心理
• 出来高リスク (15%): 異常な出来高パターンと流動性の懸念
• トレンドリスク (20%): 買われすぎ/売られすぎの状態とモメンタムの極端な値
• サポート/レジスタンスリスク (15%): 主要なテクニカルレベルまでの距離
• 流動性リスク (10%): 時価総額および出来高対時価総額比率
• MACDクロスオーバーリスク (5%): シグナルラインのクロスオーバーとヒストグラムのパターン

リスクレベルの解釈

5. 出来高センチメント (Volume Sentiment)

取引量のパターンが価格変動を支持しているか、あるいは矛盾しているかを分析し、量と相関関係の両方を評価します。出来高が少ない状態での価格ブレイクアウトは、しばしばダマシ（Trap）となります。現在の出来高を20日移動平均と比較して、出来高比率（Volume Ratio）を計算します。

出来高比率の解釈

出来高状態の分類（極度、非常に高い、通常など）は、出来高パターンがタイムフレーム間で一貫しているか、あるいはボラティリティの増加に先立つ矛盾したシグナルを示しているかを特定するのに役立ちます。

6. モメンタム強度 (Momentum Strength)

モメンタム強度指標は、複数のモメンタムオシレーター（RSI、ストキャスティクス%K、ウィリアムズ%R、および短期モメンタムROC）を統合することで、価格変動の激しさと持続性を測定します。この指標は、タイムフレームごとのモメンタムスコアを計算し、タイムフレームの重要度によって重み付けを行い、トレンドの整合性に基づいて合計を調整します。主要トレンドを確認するモメンタムは強調され、トレンドに逆行するモメンタムは割り引かれます。最終結果は、明確な強度帯と平均RSIに基づく方向性バイアスを使用して、0〜100のスケールに正規化されます。

モメンタム強度の構成要素

仕組み

• タイムフレームごと（例：短期、中期、長期）に個別のオシレータースコアを計算します。
• 各期間の相対的な重要性を反映するために、タイムフレームの重みを適用します。
• トレンドの整合性に基づいてスコアを調整します：主要トレンドと同じ方向のモメンタムはプラスの調整を受け、相反するモメンタムは減少します。
• 調整後のスコアを集計し、定義された分類帯を持つ0〜100のモメンタム強度スコアに正規化します。
• 平均RSIと加重オシレーターの一致から、モメンタムバイアス（例：やや強気、中立、やや弱気）を導き出します。

解釈ガイドライン (0〜100)

1. 強いモメンタム (≥65): 継続する可能性が高い、堅調で持続的な方向性のある動き。
2. 中程度のモメンタム (55-64): 定期的な一時停止を示す可能性がある、健全な方向性のある動き。
3. 中立的なモメンタム (45-54): 明確なモメンタムの優位性がない、バランスの取れた状態。
4. 弱いモメンタム (35-44): しばしば反転や保ち合いに先行する、方向性の確信の低下。
5. 非常に弱いモメンタム (<35): 反転の可能性が高い、枯渇したモメンタム。

7. ボラティリティレベル (Volatility Level)

ボラティリティレベル指標は、資産の現在価格に対するアベレージ・トゥルー・レンジ（ATR）を分析することで、市場価格アクションの動的範囲と安定性を評価します。ボラティリティを単なるノイズとして見るのではなく、この指標は複数のタイムフレームにわたって価格変動を正規化し、現在の市場環境が穏やか（トレンドフォローに適している）か、乱高下している（「ウィップソー」価格アクションになりやすい）かを判断します。

ボラティリティレベルの構成要素

ATRパーセンテージの分類

1. 極めて低いボラティリティ: ATR < 0.5% - 停滞した市場、ブレイクアウト待ち
2. 非常に低いボラティリティ: ATR 0.5-1.4% - 平均以下の動き
3. 低いボラティリティ: ATR 1.5-2.9% - 通常の静かな期間
4. 中程度のボラティリティ: ATR 3-4.9% - 典型的な暗号資産の状況
5. 中〜高いボラティリティ: ATR 5-6.9% - 平均以上の動き
6. 高いボラティリティ: ATR 7-8.9% - 著しい価格変動
7. 非常に高いボラティリティ: ATR 9-11.9% - 乱高下する状況
8. 極度のボラティリティ: ATR ≥12% - パニックまたは熱狂のフェーズ

8. 主要レベル (サポート & レジスタンス)

主要レベル指標 (Key Levels) は、過去の価格アクション、移動平均線の配列、フィボナッチ・リトレースメント、および複数のタイムフレームにわたる出来高プロファイルから導き出された重要なサポートおよびレジスタンスゾーンを明らかにします。これらのレベルは、歴史的に買い圧力または売り圧力が発生した価格帯を示し、将来の反応がより可能性高い場所を表します。

主要レベルの構成要素

9. 市場センチメント (恐怖と貪欲指数)

市場センチメント（恐怖と貪欲指数）は、特に選択されたコインに対する投資家の感情状態を評価します。全体的な暗号資産市場の心理を測定する代わりに、このバージョンは単一のコインに直接結びついたセンチメントと行動に焦点を当て、短期および長期の意思決定のためのコンテキストを提供します。

測定するもの

コイン固有のFGIは、価格のボラティリティ、取引モメンタム、ソーシャルセンチメント、ドミナンスの傾向、検索アクティビティなどの複数の指標をブレンドして、投資家が現在この資産についてどのように感じているかを理解します。これらの入力は、恐怖と貪欲の感情的な極端を表す0〜100のスコアを形成します。

仕組み

• コインの過去の基準と比較して、ボラティリティと取引活動を分析します。
• そのコインに関連するソーシャルチャネル、検索トレンド、ドミナンスの変化からのセンチメントを評価します。
• 加重スコアを計算し、7つのセンチメント層のいずれかに分類します。
• 方向性の解釈を改善するために、センチメントスコアをテクニカルモデルと統合します。

センチメントの階層と意味

1. ≥ 75 — 極度の貪欲 (Extreme Greed): 投資家はこのコインに対して過度に楽観的です。歴史的に注意信号です。
2. 65–74 — 貪欲 (Greed): 強い強気の熱意。行き過ぎのリスク。
3. 55–64 — やや強気: 極端な条件のない健全な楽観主義。
4. 45–54 — 中立: 意味のある感情的バイアスのない安定したセンチメント。
5. 40–44 — やや弱気: 保有者の間での軽度の懸念。
6. 25–39 — 恐怖 (Fear): このコインは懸念による売りを経験しています。潜在的な価値の機会。
7. < 25 — 極度の恐怖 (Extreme Fear): この資産を取り巻くパニックまたは降伏（Capitulation）。歴史的に強力な蓄積ゾーン。

10. テクニカルアウトルック (Technical Outlook)

テクニカルアウトルックは、すべてのテクニカル指標、センチメントの読み取り、ボラティリティレベル、およびリスクメトリクスを構造化された決定木（Decision Tree）に組み合わせることで、コイン固有のデータ駆動型ガイダンスを提供します。これは上記の指標の単純な平均ではありません。その代わりに、安全性を優先する厳格な論理フローに従います。

これは何か

このシステムは、トレンドの強さ、モメンタム、出来高のセンチメント、ボラティリティ、主要レベル、および市場心理を統合することにより、選択されたコインに対して実用的な取引コンテキストを提供します。単純な買い/売りのラベルを生成するのではなく、トレーダーが推奨が生成される理由を理解し、ポジションを効果的に管理する方法を理解できるように設計された階層的な評価プロセスを使用します。

仕組み

システムは、7段階の階層的フレームワークを使用してコインを評価します。

1. 極度リスクチェック: 他のすべてのシグナルを無効にする激しいボラティリティの急上昇、ブレイクダウンの脅威、または不安定な市場状況を特定します。
2. 買われすぎ/売られすぎの極地: コインが通常の境界を超えて伸びていないか（反転の確率が高まるか）を調べます。
3. ブレイクダウン条件: サポートの喪失、失敗したリテスト、または構造的な下降トレンドの継続などのテクニカルな損傷を検出します。
4. 売られすぎの機会: モメンタムまたは主要なサポートゾーンによって支えられた、高確率のリバウンド条件を探します。
5. 強気継続セットアップ: 複数の指標にわたって強力な裏付けデータを持つトレンド環境を特定します。
6. レンジ相場の識別: コインが方向性の確信なしに主要レベル間で振動しているかどうかを判断します。
7. コンテキスト維持 (Contextual Hold): 確信度の高いシグナルが存在しない場合、システムは混合、中立、または過渡的な条件に基づいて、デフォルトでコンテキスト的な「維持（HOLD）」になります。

結論

この包括的な指標システムは、長年の研究と実際の市場テストの集大成を表しています。各コンポーネントは、他の指標と調和して機能しながら、特定の洞察を提供するように慎重に設計されています。